中国保险行业车险竞争力报告 第7期（2023年度版）

在这不平凡的一年中，我们也看见了行业转型升级的希望曙光，一些具有特质的行业主体把握政策机遇、提升格局认知、借助数字化技术在车险经营领域开启破冰之旅，这是中国车险市场革新升级的契机，预示未来行业整体竞争力也将逐渐走强。

总的来讲，2023年，中国车险市场格局未发生根本性变化，行业保费规模有所增长，行业整体利润同比下滑，利润向巨头高度集中，人保财险、平安财险、太保财险三家公司以接近7成的市场业务份额，贡献了超出整个行业的利润。

从保费收入来看，2023年中国车险行业实现保费收入8778.86亿元，比上一年增加463.25亿元，增幅为5.57%，继上一年度之后再次跑赢GDP增幅。车险业务在财险业保费总收入结构占比54.81%，连续两年下降。

从承保利润来看，2023年中国车险行业实现承保利润90.35亿元，比上一年减少128.28亿元，降幅达到58.67%。在全部经营车险的64家行业主体中，有16家实现承保盈利。

从车险竞争力指数来看，行业争力指数中位值依然处于低位，最高值继续由行业巨头人保财险把持，最低值分值上移，观测主体得分区间振幅收窄。

东方和讯认为中小公司分化加剧，传统模式经营愈发艰难，具有数字科技属性的新势力公司有厚积薄发的态势，行业转型升级露出希望曙光，但由于面对新能源汽车保单定价与理赔定损这两个黑盒缺乏概念认知与技术准备，预计未来还会有一个填坑的过程。

作为国内少数互联网保险公司之一，泰康在线由第1期排名全国性公司第20位（得分39.17，不到行业中位值）逐期升至本期的第7位（得分61.87，高出行业中位值21.4个百分点），进入全国性公司竞争力10强。保费规模由2021年的12.13亿元、2022年的17.63亿元，增长至2023年的23.85亿元。

与之比较，传统经营模式的渤海财险第1期排名全国性公司第12位（得分56.43，高于行业中位值10.66个百分点），本期排名第20位（得分40.47，与行业中位值持平），保费规模2021年30.96亿元、2022年27.47亿元、2023年28.21亿元。

基于数据分析结果，东方和讯对于中国车险事业未来前景倾向于正面评价；对于车险数字化转型，东方和讯提出三点期望：

第一，保持平常心。找到志同道合的人组成团队。拧巴的企业文化和拧巴的团队是无法同舟共济渡过险滩的。

第二，做本分的事。车险数字化转型成功的关键，或者说中小保险公司经营车险的突围之路，一群志同道合的人选择细分市场深耕下去，做好细分市场内用户实际场景里保险服务该做的事。

第三，超越自己比超越对手更重要。车险业务是典型的精细化管理业务，团队要把经营的事情想明白、讲清楚、落下去，在这个过程中借助一定的数字技术更好的分析、决策、部署、控制，通过团队认知和能力的提升，自然实现对赛道上其他同向奔跑者的身位超越。认清形势，把握节奏，有时候赋能比颠覆更有效

本期观点

1.保单价格将回归理性。车险保费与被保险标的风险匹配精度提高，保费充足度触底回升。基准费率降价空间充分释放、用车环境发生改变、客户保障需求不断增长，这三个理由支持保单价格回归理性。

2. 差异化产品会问世。下一代车险产品的差异化将更多体现在保险公司对于满足客户用车复杂多变场景需求的敏捷反映上。基于后台数据强大算力与前台线上快速批改能力，车险业务也可以向客户端提供灵活高频的用户体验。东方和讯探讨提出保险拼多多将是一门生意。

3. 运营部门将是利润中心。客户运营能力决定车险承保公司的盈利状况，健康的运营将促进市场获客，并提升客户忠诚度。强有力的运营将使车险经营从估算价格升级至精选控制。车险经营不再是靠赌运气，而会演进成为一个系统工程的控制过程。关于做好客户运营，东方和讯认为管理型总代理（MGA）模式会有成长机会。关于能力建设，东方和讯认为具有跨界背景和实施能力的人才将变得抢手。具备开阔视野，看得懂技术并掌握应用方法的管理团队在车险经营中会逐渐凸显作用；一批懂产品懂客户会讲解的高素质营销团队会从运营中孵化产生；具有新能源汽车领域工程技术背景的工程师，具备采集、清理、加工、分析多源异构数据能力的数据工程师将在车险运营团队占有一席之地，同时，保险公司原有精算师也将向精算工程师（数据分析师）跨界。

表1  2023年1-12月车险行业保费及利润

1. 保费情况

表2  2023年车险行业保费规模与增速变化

注：双寡头公司包括人保财险、平安财险；

三梯队公司包括经营车险业务的其余公司。

2.利润情况

表4  2023年车险行业利润与增速变化

图2  2023年1-12月车险利润分布情况

3.经营成本

图3  车险行业综合赔付率趋势

图4  车险行业综合费用率趋势

图5  车险行业综合成本率趋势

随着新冠疫情结束，国民生产生活用车出行的风险熵值逐渐恢复，以及车险同质化产品的市场竞争加剧，行业综合成本率在2022年5月见底之后持续呈单边上行趋势，2023年全年大部分时间处在24个月平均线以上，行业盈利大幅度缩窄。

表6  全国性公司车险竞争力指数排名

表7  区域、地方性公司车险竞争力指数排名

2.行业竞争力趋势 

 注：平均值为行业加权评分。 

3. 公司分析

（1）双寡头公司

图6  人保财险、平安财险车险评价指数雷达图

从图6和表9可以看出，面对社会生产生活用车风险熵值的提升，以及不断日益复杂的新能源汽车风险，作为车险领头雁企业，人保财险和平安财险承担了巨大的社会责任，在赔付率指标方面双双承压，在庞大体量的支撑下对于行业整体规模和利润做出了应有的贡献。

（2）二梯队公司

太保财险和国寿财险

从图7可以看出，太保财险在2023年换帅之后，重振士气，在意图恢复老三家时代的荣光，2023年车险保费规模终于突破千亿级别，雷达图显示各维度得分比较均匀，保费规模、利润贡献、竞争力排名均是全国第三位，预计还有余力继续积极发展。国寿财险虽然保费规模向上盯住太保财险，排名全国第四位，但2023年度利润远落后于太保财险，竞争力排名全国第九位，甚至落后于互联网保险公司泰康在线2个身位。

（3）三梯队公司

三梯队的小公司继续分化，大多数传统模式的公司依然未走出漩涡的边缘，2022年疫情管控带来的红利激使大部分小公司在2023年踊跃向前，市场投放力度不断加大，再一次驱使行业走向了费用导向的竞争，同时由于面对新能源汽车保单定价与理赔定损这两个黑盒缺乏概念认知与技术准备，预计未来还会有一个填坑的过程，第四季度国家金融监管总局《关于规范车险市场秩序有关事项的通知》（财险部函[2023] 192号）和《关于加强车险费用管理的通知》（金办便函〔2023〕450号）连续两个强力约束市场行为的文件对于这些公司来讲是及时的止损。

泰康在线和渤海财险比较

但是，我们也欣喜的发现，在第三梯队中，有一家公司竞争力得分和排名在稳步提升，做到了有效益的增长，这是一个积极的信号，是一个好的发端。

从图8可以看出，作为国内少数互联网保险公司之一，泰康在线由第1期排名全国性公司第20位（得分39.17，不到行业中位值）逐期升至本期的第7位（得分61.87，高出行业中位值21.4个百分点），进入全国性公司竞争力10强。保费规模由2021年的12.13亿元、2022年的17.63亿元，增长至2023年的23.85亿元。

与之比较，传统经营模式的渤海财险第1期排名全国性公司第12位（得分56.43，高于行业中位值10.66个百分点），本期排名第20位（得分40.47，与行业中位值持平），保费规模2021年30.96亿元、2022年27.47亿元、2023年28.21亿元。 

基准费率已探底。从2003年首次车险市场改革以来，20年时间国家经济和国民收入的增长，车险基准费率呈事实上的连续下降。政策引导、市场竞争、技术进步三个方面对于传统车险产品降费影响已经充分释放，在目前的技术能力和管理水平下，基准费率不能也不应继续向下击穿现有底部，否则将引发根本性的保单保费不足。

用车环境在改善。影响车辆出险率的外部因素在逐渐改善。交通强国的高质量建设成果使车辆行驶环境大幅度改善，车联网数据应用技术发展使车险精细化管理具备了前提条件，数字交通强监管使对传统意义上的高风险车辆进行风险减量管理得到了保障支持。

保障需求在增长。新能源汽车不断更新迭代的工程技术应用给承保公司带来了日益复杂的风险识别与管控要求，消费者对于车辆保险合同中保障内容和赔偿额度的增长需求，都使车险涨费具备了合理理由，同时我们也应看到汽车后市场服务纳入保险合同条款约定带来的业务增长空间。

2.差异化产品会问世。同质化产品市场竞争的结果一定是价格战，只有差异化的产品才使企业具有参与长期竞争的能力。

数字化车险的长期驱动力一定是基于技术进步的供给侧改革。承保公司细分市场的功课要做足。车辆统筹单与车险保单的同场出现是不该发生的。保单的售卖价格不再是链接客户的唯一思路，甚至不是最佳思路。旧的观念要打破，战略上早谋划，技术上早预备，有所为有所不为（尤其是小公司要学会做减法）。

车险产品可以通过差异化建立客户忠诚度。聚焦细分市场专注研究对象可以是车的集合，也可以是人的集合，甚至可以是特定直播粉丝团的消费偏好。差异化车险产品应建立品牌并赋予名称。研发要多进行市场调查，搞清楚目标客群的需求是什么，客户肯买单才是有生命力的产品。

保险拼多多也是一门生意。下一代车险产品的差异化将更多体现在保险公司对于满足客户用车复杂多变场景需求的敏捷反映上。基于后台数据强大算力与前台线上快速批改能力，车险业务也可以向客户端提供灵活高频的用户体验，保险公司在与客户的互动中不断优化产品与服务，改善用户体验，进而提高用户黏度。保险生意“静态与动态”的减法与加法， 静态“基础条款”对应的保单价格是大数法则下损失概率的风险对冲成本，动态“服务条款”客户需要购买可改善用车风险状态的“安全服务包” ：车辆安全软硬件升级、企业安全生产管理、各类车辆后市场服务（代检、代驾、陪练、培训、救援、租车、代步、清洗、保养、翻新、防滑链）。

3.  运营部门将是利润中心。客户运营能力决定车险承保公司的盈利状况，健康的运营将促进市场获客，并提升客户忠诚度。

车险经营从估算价格升级至精选控制。车险运营将涵盖保前客户建档与风险评估、保中风险减量管理与服务资源链接整合、事故发生后证据还原与理赔处置、客户续约跟踪与任务分发的全流程管理。报行合一约束下来的前端费用将被使用在保中运营上。基于客户立体画像实施分层管控，车险经营不再是靠赌运气，而会演进成为一个系统工程的控制过程。

管理型总代理（MGA）模式会有成长机会。在车险数字化转型的过程中，管理型总代理（MGA）模式会有成长机会。平台型经纪公司和保险销售服务公司将是车险MGA的主要运营载体，同样的机会也会给到具有车联网运营能力的科技服务商，在MGA赛道上要求选手具备足够的科技化手段和工具，也要有链接与整合交通数据资源和服务资源的能力。

具有跨界背景和实施能力的人才将变得抢手。具备开阔视野，看得懂技术并掌握应用方法的管理团队在车险经营中会逐渐凸显作用；一批懂产品懂客户会讲解的高素质营销团队会从运营中孵化产生；具有新能源汽车领域工程技术背景的工程师，具备采集、清理、加工、分析多源异构数据能力的数据工程师将在车险运营团队占有一席之地，同时，保险公司原有精算师也将向精算工程师（数据分析师）跨界。

4.  经营核算更加精准。数字技术在车险经营中的应用，使得时空数据还原更富有效率。

IBNR的提取和校验将更加科学。数字化技术的引入和车联网数据的应用，使得保险公司对于车辆事故的感知和处置能力大幅度提升，这体现在时效性与精准度两个方面，对于IBNR（已发生未报告未决赔款准备金）的提取和校验会更加科学，联网车辆数据与保险公司运营部门的实时通联，使得保险公司可以第一时间获知车辆风险暴露的情况，精算师的模型估算与工程师的即时判断得以进行双向校验。

已报案未决赔款准备金的逐案估计将更加精准。AI大数据应用及算力的加强，使得保险公司能够对于获取的车联网数据以及外部相关辅助数据进行快速加工，全面精准还原车辆事故的损失状态，判断关键风险点，并给出理赔处置优选方案，使保险公司对于已发生已报案未决赔款准备金的逐案估计能力大幅度提升。

理赔费用准备金的提取和使用将更加合理。数字技术的进步，使得车险理赔的专业服务更加具体化，使用效果合理量化评估，逐案跟随的专家费、律师费、损失检验费、证据采集费等直接理赔费用在区块链记账下清晰可查，而间接理赔费用准备金评估和提取也随着估损能力的提升得到更加合理的分摊。